世界新造船市場(chǎng)在2016年出現(xiàn)斷崖式下滑，而全球船廠新船完工量仍在增加，手持訂單量占船隊(duì)保有量的比例從2016年年初的16.8%下降至年底的12.3%，新船船價(jià)整體下滑，這些指標(biāo)表明新造船市場(chǎng)仍然處于“探底”態(tài)勢(shì)。2017年新造船市場(chǎng)整體有望出現(xiàn)小幅反彈，但未來(lái)幾年航運(yùn)市場(chǎng)供大于求的壓力仍然制約整體形勢(shì)，同時(shí)未來(lái)幾年不同船型的新造船市場(chǎng)復(fù)蘇有望出現(xiàn)差異性。
世界經(jīng)濟(jì)略有改善
在全球金融危機(jī)八年后，2016年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依然疲弱。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)預(yù)測(cè)，2016年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為3.1%，低于普遍預(yù)期水平。全球范圍內(nèi)，各主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)各異，復(fù)蘇之路曲折。
先進(jìn)經(jīng)濟(jì)體方面，經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)回落。由于商業(yè)投資疲軟、消費(fèi)支出改善放緩等影響，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所放緩。預(yù)計(jì)隨著美聯(lián)儲(chǔ)政策利率的提高及唐納德.特朗普當(dāng)選總統(tǒng)帶來(lái)的一系列經(jīng)濟(jì)體制改革，2017年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有望小幅回升。歐元區(qū)內(nèi)需疲軟、結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)展緩慢，同時(shí)又受到英國(guó)脫歐帶來(lái)的新沖擊，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，短時(shí)間內(nèi)難以明顯反彈。英國(guó)受脫歐帶來(lái)的影響，資本投資信心下降，2017年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能進(jìn)一步減速。
放眼全球，2017年全球經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)總體略有改善，但宏觀經(jīng)濟(jì)政策效力減弱、“逆全球化”趨勢(shì)出現(xiàn)及貿(mào)易投資環(huán)境惡化等都制約著全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，宏觀不確定性增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍需全球合作。
全球海運(yùn)形勢(shì)不如去年
根據(jù)克拉克松2016年12月份統(tǒng)計(jì)，2017年全球海運(yùn)貨運(yùn)量預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)2.4%至114億噸，低于2016年2.6%的同比增幅。從各細(xì)分貨物海運(yùn)量的增幅來(lái)看，2017年煤炭、谷物、氣體、集裝箱、化學(xué)品等貨物的同比增幅高于2016年，而2017年鐵礦石、原油、成品油等貨物的同比增幅低于(部分遠(yuǎn)低于)2016年。由此可見，2017年全球貨物海運(yùn)量總體形勢(shì)弱于2016年。
如果不考慮延遲交付，則2017年世界航運(yùn)市場(chǎng)船隊(duì)運(yùn)力增幅將達(dá)到4.6%，高于2016年3.9%；假設(shè)考慮延期交付(交付率為75%)，則2017年運(yùn)力增幅為3.45%。如果考慮過(guò)去延期船舶的交付，比如上文提到的散貨船、油船等，則理論上交付量更大。需要一提的是，海工市場(chǎng)原計(jì)劃2016年交付的船舶和平臺(tái)中，還有218艘/座、160萬(wàn)DWT未交付，幾乎與已交付的持平。鑒于目前航運(yùn)、海工市場(chǎng)的不景氣，這些未交付的訂單到底是延期還是撤單，前景不知。
從中期看，隨著全球部分大型航運(yùn)公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的繼續(xù)演化以及航運(yùn)公司之間通過(guò)結(jié)構(gòu)重整、延遲交付運(yùn)力等策略看，全球航運(yùn)市場(chǎng)可能依靠采取漸進(jìn)式去產(chǎn)能而獲得企穩(wěn)，未來(lái)一到兩年內(nèi)航運(yùn)市場(chǎng)有望進(jìn)入休養(yǎng)生息階段。航運(yùn)市場(chǎng)的中期復(fù)蘇取決于兩大因素：全球化發(fā)展速度與美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)外貿(mào)易政策的變化程度；中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的力度與深度。
新造船訂單預(yù)計(jì)有所回升
從短期看，根據(jù)2017年全球海運(yùn)量增幅和全球船隊(duì)運(yùn)力增幅預(yù)測(cè)，2017年航運(yùn)市場(chǎng)供大于求的局面仍然存在，其中2017年全球海運(yùn)量增幅為2.4%，運(yùn)力增幅(不考慮延期交付和考慮延期交付)為4.6%/2.6%。毫無(wú)疑問(wèn)，航運(yùn)市場(chǎng)的整體形勢(shì)仍將影響2017新造船市場(chǎng)，訂單預(yù)計(jì)有所回升，但整體仍在探底中，部分船型有望率先反彈。從中期看，航運(yùn)市場(chǎng)的漸進(jìn)式療法意味著在中短期內(nèi)新造船市場(chǎng)的趨勢(shì)性快速?gòu)?fù)蘇難以實(shí)現(xiàn)，訂單量緩慢回升有望成為新態(tài)勢(shì)。
從細(xì)分市場(chǎng)看，油船市場(chǎng)：2017年油船市場(chǎng)將承受海運(yùn)貿(mào)易量增幅同比下降以及運(yùn)力增幅提高雙重壓制，油船新造船市場(chǎng)不會(huì)出現(xiàn)顯著變化(如果延期交付，運(yùn)力增幅的影響將略有弱化)。從中期看，中國(guó)原油戰(zhàn)略儲(chǔ)備等積極因素仍然存在，此外，印度和伊朗等國(guó)家有望成為新的油船需求力量。
氣體運(yùn)輸船市場(chǎng)：2017年液貨氣體需求增速有望提高，但運(yùn)力增幅壓力較大，對(duì)市場(chǎng)復(fù)蘇產(chǎn)生抑制。LPG船未來(lái)兩年的運(yùn)力增幅將顯著低于lng船，相對(duì)更看好LPG船新造船市場(chǎng)。
散貨船市場(chǎng)：2017年散貨海運(yùn)市場(chǎng)總體有望出現(xiàn)改善，同時(shí)運(yùn)力增幅明顯低于其他主流船型(特別是在延期交付這一情況下)，預(yù)計(jì)新造船市場(chǎng)出現(xiàn)改善；從中期看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與美國(guó)經(jīng)濟(jì)改革政策將對(duì)這一市場(chǎng)產(chǎn)生比較明顯影響。
集裝箱船市場(chǎng)：2017年集運(yùn)市場(chǎng)有望出現(xiàn)增長(zhǎng)，但運(yùn)力增幅顯著，將制約集裝箱新造船市場(chǎng)的發(fā)展。
海工市場(chǎng)：從油價(jià)和天然氣價(jià)格走勢(shì)看，2017年布倫特原油平均價(jià)格預(yù)計(jì)將從2016年的43美元/桶增加至52美元/桶，有利于海工市場(chǎng)的復(fù)蘇，但海工輔助船(包括三用工作船和平臺(tái)供應(yīng)船)的運(yùn)力增幅將從2016年的2.9%提高到2017年的4.1%，運(yùn)力增幅壓力仍然不小，短期內(nèi)行業(yè)復(fù)蘇仍不明顯。
從創(chuàng)新研發(fā)看，第一，新規(guī)則規(guī)范生效或即將通過(guò)的影響逐步顯著凸顯，2016年多艘LNG加注船的訂造意味著清潔能源將逐步提高海上應(yīng)用廣度；IMO在MEPC 70屆會(huì)議上決定自2020年實(shí)施0.5%全球硫含量限值，較目前全球3.5%的限值顯著降低；2017年9月IMO壓載水公約將生效，這些因素均將提高研發(fā)設(shè)計(jì)壁壘，對(duì)于船型開發(fā)、系統(tǒng)研制與配置等核心研發(fā)能力的要求更加嚴(yán)格。
第二，除了環(huán)保節(jié)能，智能技術(shù)也逐步在海事產(chǎn)業(yè)(包括油氣行業(yè))領(lǐng)域開始應(yīng)用，世界主要海事企業(yè)或組織紛紛開展相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)或技術(shù)研究，近幾年來(lái)韓國(guó)和日本、歐洲等部分海事機(jī)構(gòu)開展了基于大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的智能船或平臺(tái)項(xiàng)目研發(fā)，例如三星重工正在持續(xù)開發(fā)智能船及智能船船隊(duì)。
第三，高端船型仍然屬于市場(chǎng)的一抹亮色。從歐洲主要船企幾乎壟斷郵輪新造船市場(chǎng)訂單的形勢(shì)看，這一高技術(shù)船舶的主導(dǎo)權(quán)仍然掌握在其手上，大型復(fù)雜高端產(chǎn)品的研制表明亞洲企業(yè)未來(lái)仍然需要突出復(fù)雜系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、集成與制造的大力創(chuàng)新，包括人才、理念、模式和手段工具等方面。
從全球船舶產(chǎn)業(yè)宏觀政策發(fā)展看，全球造船企業(yè)在市場(chǎng)上的短期經(jīng)濟(jì)行為(利益驅(qū)使)導(dǎo)致全球造船市場(chǎng)周期性的產(chǎn)能過(guò)剩，這種長(zhǎng)期的周期性波動(dòng)給各國(guó)造船產(chǎn)業(yè)及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的巨大波動(dòng)，需要全球主要造船大國(guó)各自在國(guó)內(nèi)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)和規(guī)制，進(jìn)行全球去產(chǎn)能化的結(jié)構(gòu)性供給側(cè)改革(抑或制度引起的自發(fā)性的市場(chǎng)去產(chǎn)能行為)。
2016年10月，韓國(guó)政府發(fā)布《造船產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)化方案》和《促進(jìn)造船密集地區(qū)經(jīng)濟(jì)活力方案》“政府將提供總計(jì)6.5萬(wàn)億韓元(56.7億美元)的政策融資，計(jì)劃2020年前政府直接訂船或提供融資訂購(gòu)250艘以上船舶”。
2016年12月包括金融機(jī)構(gòu)、海事產(chǎn)業(yè)上下游(船東、海工與造船、電力、天然氣和石油、鋼鐵等)行業(yè)組織或企業(yè)在內(nèi)的韓國(guó)10家產(chǎn)業(yè)組織簽署商業(yè)合同：擴(kuò)展金融機(jī)構(gòu)內(nèi)的船舶融資和支持開發(fā)環(huán)保船技術(shù)。
在特殊的國(guó)際行業(yè)環(huán)境中，政府機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)于造船產(chǎn)業(yè)的支持也成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的一種選擇。
