控股股東陷入債務(wù)糾紛，股權(quán)輪候多重凍結(jié)，掌握長(zhǎng)航鳳凰的控股權(quán)成為近乎不可能的任務(wù)，但廣東文華堅(jiān)持要將公司拿下。
今年1月披露股權(quán)轉(zhuǎn)讓《合作意向書》后，4月11日，長(zhǎng)航鳳凰公告權(quán)益變動(dòng)，廣東文華福瑞投資有限公司（簡(jiǎn)稱“廣東文華”）以19億元轉(zhuǎn)讓款拿下上市公司17.89%股份，約1.81億股，取代天津順航成為長(zhǎng)航鳳凰的新當(dāng)家。
在三次延期回復(fù)問詢后，5月15日晚，長(zhǎng)航鳳凰披露了回復(fù)函。對(duì)于溢價(jià)近30%的股權(quán)受讓價(jià)，雙方認(rèn)為這是經(jīng)協(xié)商一致達(dá)成該交易價(jià)格，屬于正常的市場(chǎng)行為，定價(jià)合理。同時(shí)廣東文華19億元收購(gòu)資金構(gòu)成也被“曝光”，資金來源為：廣東文華已經(jīng)實(shí)繳的注冊(cè)資本金1.30億元、包括廣東文華實(shí)控人在內(nèi)的三名自然人對(duì)廣東文華的增資款13億元、民生銀行貸款7億元。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓三步走
5月15日晚，長(zhǎng)航鳳凰最新披露權(quán)益報(bào)告書顯示，此次交易的股份共計(jì)約1.81億股、占長(zhǎng)航鳳凰總股本的17.89%，交易價(jià)格為19億元，約合每股10.5元。
長(zhǎng)航鳳凰曾因連年虧損而被暫停上市一年，2014年進(jìn)行債務(wù)重組后，公司逐漸擺脫業(yè)績(jī)泥潭，后被原大股東長(zhǎng)航集團(tuán)將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津順航。而天津順航2015年接手長(zhǎng)航鳳凰17.89%股權(quán)時(shí)的公開交易價(jià)格約10億元。僅從股權(quán)交易的角度來看，若該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓順利進(jìn)行，天津順航將獲利約9億元。
對(duì)于溢價(jià)安排，長(zhǎng)航鳳凰15日回復(fù)稱，交易的對(duì)價(jià)系交易雙方通過商業(yè)談判協(xié)商確定。交易雙方根據(jù)市場(chǎng)慣例，經(jīng)協(xié)商一致達(dá)成該交易價(jià)格，屬于正常的市場(chǎng)行為，定價(jià)合理，不存在未披露的潛在利益安排。
天津順航目前債務(wù)纏身，自身所持有長(zhǎng)航鳳凰的股份遭到法院的輪候凍結(jié)。5月15日披露的權(quán)益報(bào)告書顯示，天津順航持有長(zhǎng)航鳳凰的股份共遭到四方的申請(qǐng)而被凍結(jié)，其中三方申請(qǐng)的凍結(jié)額度為其全部持股。此外，天津順航還對(duì)外質(zhì)押了1.8億股長(zhǎng)航鳳凰股份，占公司總股本17.88%，占其持股比的99.75%。而這也成為深交所問詢的重點(diǎn)。
長(zhǎng)航鳳凰15日解釋，整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓將分三步走。首先，廣東文華將一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中的相應(yīng)數(shù)額分別支付給弘坤資管、優(yōu)術(shù)投資、長(zhǎng)城民星、中銀國(guó)際四個(gè)債權(quán)方，獲得天津順航股份解除凍結(jié)和質(zhì)押。隨后天津順航將解除后的股份過戶與廣東文華，實(shí)現(xiàn)持股12.4%，成為長(zhǎng)航鳳凰第一大股東。
第二步，廣東文華、天津順航履行對(duì)長(zhǎng)航集團(tuán)的置出資產(chǎn)義務(wù)和責(zé)任，解除長(zhǎng)航集團(tuán)對(duì)標(biāo)的股份的凍結(jié)。完成解凍后，廣東文華向天津順航支付二期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款4億元。
第三步，廣東文華將三期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款2億元支付給中信銀行天津分行，為天津順航清償債務(wù)并解除股份質(zhì)押，待解押后的5556萬(wàn)股完成過戶后，廣東文華向天津順航支付四期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款1億元，至此交易完成。
長(zhǎng)航鳳凰認(rèn)為，交易不存在違背法定持股要求及原有持股承諾的情形；交易所涉及標(biāo)的股份雖存在因質(zhì)押和凍結(jié)而被暫時(shí)限制過戶的情形，但交易雙方已制定相應(yīng)的股份過戶方案，標(biāo)的股份涉及的質(zhì)押和凍結(jié)事項(xiàng)已不會(huì)對(duì)其轉(zhuǎn)讓構(gòu)成實(shí)質(zhì)性限制。
擬注入軍工資質(zhì)標(biāo)的
工商資料顯示，廣東文華成立于2008年，最初的注冊(cè)資本為3000萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)則是從事汽車經(jīng)銷領(lǐng)域的專業(yè)投資，兼營(yíng)相關(guān)投資領(lǐng)域業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理，陳文杰為實(shí)際控制人。
就收購(gòu)長(zhǎng)航鳳凰股份所需的資金總額為19億元，長(zhǎng)航鳳凰披露，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中的12億元為自有資金、7億元為銀行貸款。而自有資金包括廣東文華已經(jīng)實(shí)繳的注冊(cè)資本金1.3億元、三名自然人對(duì)廣東文華的增資款13億元。
值得注意的是，廣東文華入主公司后，以不晚于12個(gè)月的時(shí)間，向上市公司注入具備持續(xù)盈利能力的通信行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的承諾。
15日晚長(zhǎng)航鳳凰回復(fù)稱，廣東文華目前已初步鎖定兩個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)，同時(shí)有多個(gè)備選標(biāo)的資產(chǎn)。已鎖定的兩個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)均為具有軍工資質(zhì)的通信產(chǎn)品科研生產(chǎn)企業(yè)。
資產(chǎn)重組后實(shí)控人是否會(huì)生變？長(zhǎng)航鳳凰回復(fù)稱，基于廣東文華目前已鎖定的兩個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)的規(guī)模來判斷，上市公司未來的資產(chǎn)置入將有可能構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不會(huì)因置入資產(chǎn)而導(dǎo)致上市公司大股東發(fā)生變更，也不會(huì)因置入資產(chǎn)而導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變更。
今年1月披露股權(quán)轉(zhuǎn)讓《合作意向書》后，4月11日，長(zhǎng)航鳳凰公告權(quán)益變動(dòng)，廣東文華福瑞投資有限公司（簡(jiǎn)稱“廣東文華”）以19億元轉(zhuǎn)讓款拿下上市公司17.89%股份，約1.81億股，取代天津順航成為長(zhǎng)航鳳凰的新當(dāng)家。
在三次延期回復(fù)問詢后，5月15日晚，長(zhǎng)航鳳凰披露了回復(fù)函。對(duì)于溢價(jià)近30%的股權(quán)受讓價(jià)，雙方認(rèn)為這是經(jīng)協(xié)商一致達(dá)成該交易價(jià)格，屬于正常的市場(chǎng)行為，定價(jià)合理。同時(shí)廣東文華19億元收購(gòu)資金構(gòu)成也被“曝光”，資金來源為：廣東文華已經(jīng)實(shí)繳的注冊(cè)資本金1.30億元、包括廣東文華實(shí)控人在內(nèi)的三名自然人對(duì)廣東文華的增資款13億元、民生銀行貸款7億元。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓三步走
5月15日晚，長(zhǎng)航鳳凰最新披露權(quán)益報(bào)告書顯示，此次交易的股份共計(jì)約1.81億股、占長(zhǎng)航鳳凰總股本的17.89%，交易價(jià)格為19億元，約合每股10.5元。
長(zhǎng)航鳳凰曾因連年虧損而被暫停上市一年，2014年進(jìn)行債務(wù)重組后，公司逐漸擺脫業(yè)績(jī)泥潭，后被原大股東長(zhǎng)航集團(tuán)將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津順航。而天津順航2015年接手長(zhǎng)航鳳凰17.89%股權(quán)時(shí)的公開交易價(jià)格約10億元。僅從股權(quán)交易的角度來看，若該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓順利進(jìn)行，天津順航將獲利約9億元。
對(duì)于溢價(jià)安排，長(zhǎng)航鳳凰15日回復(fù)稱，交易的對(duì)價(jià)系交易雙方通過商業(yè)談判協(xié)商確定。交易雙方根據(jù)市場(chǎng)慣例，經(jīng)協(xié)商一致達(dá)成該交易價(jià)格，屬于正常的市場(chǎng)行為，定價(jià)合理，不存在未披露的潛在利益安排。
天津順航目前債務(wù)纏身，自身所持有長(zhǎng)航鳳凰的股份遭到法院的輪候凍結(jié)。5月15日披露的權(quán)益報(bào)告書顯示，天津順航持有長(zhǎng)航鳳凰的股份共遭到四方的申請(qǐng)而被凍結(jié)，其中三方申請(qǐng)的凍結(jié)額度為其全部持股。此外，天津順航還對(duì)外質(zhì)押了1.8億股長(zhǎng)航鳳凰股份，占公司總股本17.88%，占其持股比的99.75%。而這也成為深交所問詢的重點(diǎn)。
長(zhǎng)航鳳凰15日解釋，整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓將分三步走。首先，廣東文華將一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中的相應(yīng)數(shù)額分別支付給弘坤資管、優(yōu)術(shù)投資、長(zhǎng)城民星、中銀國(guó)際四個(gè)債權(quán)方，獲得天津順航股份解除凍結(jié)和質(zhì)押。隨后天津順航將解除后的股份過戶與廣東文華，實(shí)現(xiàn)持股12.4%，成為長(zhǎng)航鳳凰第一大股東。
第二步，廣東文華、天津順航履行對(duì)長(zhǎng)航集團(tuán)的置出資產(chǎn)義務(wù)和責(zé)任，解除長(zhǎng)航集團(tuán)對(duì)標(biāo)的股份的凍結(jié)。完成解凍后，廣東文華向天津順航支付二期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款4億元。
第三步，廣東文華將三期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款2億元支付給中信銀行天津分行，為天津順航清償債務(wù)并解除股份質(zhì)押，待解押后的5556萬(wàn)股完成過戶后，廣東文華向天津順航支付四期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款1億元，至此交易完成。
長(zhǎng)航鳳凰認(rèn)為，交易不存在違背法定持股要求及原有持股承諾的情形；交易所涉及標(biāo)的股份雖存在因質(zhì)押和凍結(jié)而被暫時(shí)限制過戶的情形，但交易雙方已制定相應(yīng)的股份過戶方案，標(biāo)的股份涉及的質(zhì)押和凍結(jié)事項(xiàng)已不會(huì)對(duì)其轉(zhuǎn)讓構(gòu)成實(shí)質(zhì)性限制。
擬注入軍工資質(zhì)標(biāo)的
工商資料顯示，廣東文華成立于2008年，最初的注冊(cè)資本為3000萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)則是從事汽車經(jīng)銷領(lǐng)域的專業(yè)投資，兼營(yíng)相關(guān)投資領(lǐng)域業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理，陳文杰為實(shí)際控制人。
就收購(gòu)長(zhǎng)航鳳凰股份所需的資金總額為19億元，長(zhǎng)航鳳凰披露，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中的12億元為自有資金、7億元為銀行貸款。而自有資金包括廣東文華已經(jīng)實(shí)繳的注冊(cè)資本金1.3億元、三名自然人對(duì)廣東文華的增資款13億元。
值得注意的是，廣東文華入主公司后，以不晚于12個(gè)月的時(shí)間，向上市公司注入具備持續(xù)盈利能力的通信行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的承諾。
15日晚長(zhǎng)航鳳凰回復(fù)稱，廣東文華目前已初步鎖定兩個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)，同時(shí)有多個(gè)備選標(biāo)的資產(chǎn)。已鎖定的兩個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)均為具有軍工資質(zhì)的通信產(chǎn)品科研生產(chǎn)企業(yè)。
資產(chǎn)重組后實(shí)控人是否會(huì)生變？長(zhǎng)航鳳凰回復(fù)稱，基于廣東文華目前已鎖定的兩個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)的規(guī)模來判斷，上市公司未來的資產(chǎn)置入將有可能構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不會(huì)因置入資產(chǎn)而導(dǎo)致上市公司大股東發(fā)生變更，也不會(huì)因置入資產(chǎn)而導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變更。
