航運(yùn)市場(chǎng)概覽
2017年11月,克拉克松綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)為12156美元/天，環(huán)比下降6.1%。從具體船型來看，與2016年綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)均值相比，11月散貨船和集裝箱船綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)大幅上升，分別上漲113.1%和33.8%；油船和液化石油氣（LPG）船綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)大幅下滑，分別下跌39.5%和25.1%。其中，油船綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)為10847美元/天，環(huán)比下降11.7%。
11月，波羅的海干散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）均值為1454點(diǎn)，環(huán)比下降2%，此前，中船重工經(jīng)研中心判斷BDI指數(shù)能夠繼續(xù)攀升，但能否突破盈虧平衡點(diǎn)（1650點(diǎn)）仍有不確定性。在經(jīng)歷一段時(shí)間連續(xù)上漲后，12月12日BDI指數(shù)達(dá)到1743點(diǎn)，為近3年的高點(diǎn)；但近日出現(xiàn)連續(xù)下跌，12月19日BDI指數(shù)為1547點(diǎn)。
BDI指數(shù)的上漲，很大程度上是受我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革“去產(chǎn)能”帶來鐵礦石進(jìn)口增加的影響。此外，液化天然氣（LNG）船運(yùn)費(fèi)增加，也得益于我國(guó)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。今年冬季，我國(guó)推行“煤改氣”政策，對(duì)于天然氣的需求進(jìn)一步擴(kuò)大，LNG的價(jià)格也隨之飆漲。12月，我國(guó)部分地區(qū)LNG的價(jià)格已達(dá)到1萬元/噸以上，LNG船運(yùn)費(fèi)近期也出現(xiàn)了飆升。11月，16萬立方米LNG船即期租船價(jià)格為67250美元/天，環(huán)比上升了33.8%，與2016年的均值相比，上升了100.6%。
新造船市場(chǎng)概覽
根據(jù)英國(guó)克拉克松研究公司統(tǒng)計(jì)，2017年11月，全球新船成交量為65艘，共計(jì)479萬載重噸（DWT）。1~11月，全球新船成交量為6216萬DWT、2079萬修正總噸（CGT），合計(jì)533.5億美元，比去年同期分別上升115%、78%、54%。根據(jù)中船重工經(jīng)研中心綜合多方數(shù)據(jù)來源，截至11月，全球新船成交已經(jīng)達(dá)到6716萬DWT，全年有望突破7000萬DWT。
造船交付方面，2017年11月，全球新船交付量為65艘、383萬DWT、146萬CGT；截至11月，全球累計(jì)交付1413艘、9364萬DWT、3170萬CGT，與2016年同期相比，分別下降11.2%、2.7%、4.6%。其中，油船交付3661萬DWT，同比上升15.8%；散貨船交付3720萬DWT，同比下降18.4%；集裝箱船交付108萬TEU,同比上升25.5%。
2017年11月全球新船成交量
手持訂單方面，截至2017年11月底，全球船企手持訂單量共計(jì)3036艘、1.87億DWT、7483萬CGT，同比下降22.1%、18.9%、17.0%，環(huán)比基本持平。其中，散貨船手持訂單量為6879萬DWT，同比下降22.9%，但環(huán)比出現(xiàn)上升，手持訂單量占散貨船船隊(duì)的比例為8.4%；油船手持訂單量為6564萬DWT，同比下降15.4%，手持訂單量占油船船隊(duì)的比例為11.3%；集裝箱船手持訂單量為3066萬DWT,同比下降14.4%，手持訂單量占集裝箱船船隊(duì)的比例為13.5%。
11月，克拉克松新船價(jià)格指數(shù)為124.6點(diǎn)，與去年同期相比上升0.7%，新船價(jià)格同比變化連續(xù)兩月為正。具體船型來看，氣體運(yùn)輸船新船價(jià)格指數(shù)同比下降3.6%，油船價(jià)格指數(shù)同比下降0.3%，集裝箱船價(jià)格指數(shù)同比上升0.4%，散貨船價(jià)格指數(shù)同比上升7.6%。新船價(jià)格指數(shù)上漲與多方面原因有關(guān)：一是航運(yùn)運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)的回升使得未來收益的折現(xiàn)值增加；二是鋼材價(jià)格上升、增加環(huán)保設(shè)備等均使得造船成本上升；三是二手船價(jià)格上漲使得新船價(jià)格有所提升；四是美元計(jì)價(jià)的效應(yīng)，美元指數(shù)從2017年3月的101點(diǎn)左右逐漸下降至94點(diǎn)附近，累計(jì)貶值6.9%，新船價(jià)格指數(shù)的漲幅未超過美元指數(shù)的下跌幅度。
船型成交結(jié)構(gòu)
2017年11月，國(guó)際市場(chǎng)新船訂單成交以油船和散貨船為主，這兩型船共計(jì)成交463萬DWT，占本月成交總量的96%。
散貨船成交23艘、183萬DWT、41.2萬CGT，散貨船訂單全部由中國(guó)船企獲得。江蘇揚(yáng)子江船業(yè)集團(tuán)公司接獲國(guó)銀金融租賃股份有限公司的5艘20.8萬DWT散貨船訂單。大連船舶重工集團(tuán)有限公司獲得10艘2.58萬DWT散貨船訂單，泰州口岸船舶有限公司、福建東南造船有限公司等船企也獲得部分訂單。
油船成交22艘、280萬DWT、58.2萬CGT。其中，大船集團(tuán)與中遠(yuǎn)海運(yùn)能源運(yùn)輸股份有限公司簽訂了4艘31.9萬DWT超大型油船（VLCC）和3艘15.8萬DWT蘇伊士型油船合同，總價(jià)值約為36.7億元。希臘兩家船東分別在韓國(guó)現(xiàn)代尾浦造船下單訂造了3艘5萬DWT化學(xué)品船，在日本住友重工下單訂造了2艘11.2萬DWT阿芙拉型油船。福建馬尾造船股份有限公司獲得6艘1.1萬DWT小型化學(xué)品船訂單。11月唯一的1艘VLCC訂單被現(xiàn)代重工攬獲，為希臘船東訂造的30萬DWT的VLCC。
此外，11月還成交了9艘集裝箱船訂單，均為小型集裝箱船且全部由中國(guó)船企獲得；成交了4艘豪華郵輪訂單，合計(jì)35萬總噸（GT）、34.7萬CGT。
截至11月，油船、散貨船、集裝箱船、LNG船、LPG船、豪華郵輪分別成交556萬CGT、481萬CGT、273萬CGT、117萬CGT、34萬CGT、306萬CGT，別同比上漲149%、153%、101%、87%、76%、11%，其中，豪華郵輪成交以噸位計(jì)創(chuàng)下歷史新高。
產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況
11月，中國(guó)、日本、韓國(guó)、歐洲船企承接新船訂單量分別為90.9萬CGT、5.1萬CGT、19.6萬CGT、36.4萬CGT，分別占全球新船訂單總量的59.7%、3.3%、12.9%、23.9%。截至11月，中、日、韓、歐累計(jì)承接新船訂單量分別為713.3萬CGT（2386萬DWT）、182萬CGT（719萬DWT）、574萬CGT（2457萬DWT）、365萬CGT（83萬DWT），同比上升58%、17%、265%、6%。四個(gè)主要造船地區(qū)承接新船訂單量均同比上漲，其中韓國(guó)增長(zhǎng)最多，且以DWT計(jì)，韓國(guó)位列全球第一，但中國(guó)憑借CGT上的優(yōu)勢(shì)，居全球第一。
2017年11月中日韓造船供給側(cè)景氣指數(shù)（TSI）
11月，中國(guó)造船供給側(cè)景氣指數(shù)（CTSI）為63.1，三項(xiàng)子指標(biāo)產(chǎn)能利用率為65.8%、新接訂單保障系數(shù)為71.1%、手持訂單保障系數(shù)僅為153.5%。中國(guó)造船供給側(cè)景氣指數(shù)自2017年4月達(dá)到本輪下降周期的最低點(diǎn)58.6后，在新訂單保障系數(shù)的拉動(dòng)下呈上升趨勢(shì)，但產(chǎn)能利用率持續(xù)下降，因此，我國(guó)造船產(chǎn)能仍處于優(yōu)化階段。日本造船供給側(cè)景氣指數(shù)（JTSI）為68.1，三項(xiàng)子指標(biāo)產(chǎn)能利用率為66.2%、新接訂單保障系數(shù)為70.5%、手持訂單保障系數(shù)為184.8%，是中、日、韓三國(guó)中各項(xiàng)數(shù)值最高的國(guó)家。韓國(guó)造船供給側(cè)景氣指數(shù)（KTSI）為54.1，三項(xiàng)子指標(biāo)產(chǎn)能利用率為69.5%、新接訂單保障系數(shù)為60.5%、手持訂單保障系數(shù)僅為104.4%。
