近日，日本多家船企下調(diào)了2015財年（截至2016年3月）的盈利預(yù)期。在披露業(yè)績預(yù)期的8家企業(yè)中，僅三菱重工、住友重工、內(nèi)海造船3家業(yè)績有所提升。低價訂單、海工項目延期使造船業(yè)務(wù)盈利下降，是日本船企業(yè)績預(yù)期普遍下滑的主要原因。
尚未進軍海工業(yè)務(wù)的名村造船、佐野安船渠也下調(diào)了2015財年的盈利預(yù)期。雖然仍維持盈利，但其營業(yè)利潤分別較上一財年下降80%和47%。對此，中國船舶工業(yè)綜合技術(shù)經(jīng)濟研究院相關(guān)專家表示，日本船企在高附加值船型市場正面臨著嚴峻困難和挑戰(zhàn)。
高端船型難獲利
專家認為，日本在高端船型獲利難的主要原因是：新船價格一路走低，難有起色；勞動力成本攀升也在一定程度上加大了船企的運營壓力。
首先，近年來，國際船市深度調(diào)整，新船價格走勢不斷下滑。英國克拉克松研究公司的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2007年至今，超大型油船（VLCC）新船價格從最初的1.46億美元跌至9550萬美元，降幅34.6%；阿芙拉型油船從7250萬美元降至5300萬美元，降幅近27%。今年一季度，日本船廠接單34艘、504.8萬載重噸，高附加值船型占絕對比重。而散貨船訂單僅4艘，按載重噸計占接單總量的5.0%。由于全球干散貨船市場持續(xù)低迷，導(dǎo)致越來越多的日本散貨船建造企業(yè)轉(zhuǎn)向油船和集裝箱船的建造。而萬箱船、液化天然氣（LNG）船、大型液化石油氣運輸船（VLGC）、化學(xué)品船等高端船型接單量的顯著增加,預(yù)示著早前日本與韓國“錯位競爭”的市場格局結(jié)束。但日本船企目前交付的船舶大多為兩三年前的訂單。在2012年，受世界經(jīng)濟復(fù)蘇乏力,船市發(fā)展不穩(wěn)影響，各船型價格遭遇寒冬，液化石油氣（LPG）船、集裝箱船等新船價格降幅明顯，三年后，新接單價格依舊難以回暖。可見，一些船型的低價接單使得企業(yè)的利潤空間被進一步壓縮。
其次，為更好地承接高端船型，與韓國直面競爭，日本船企加大了船廠建設(shè)和基礎(chǔ)設(shè)備的資金投入。今年1月，今治造船集團宣布在丸龜總部船廠新建1座長600米的大型船塢，以滿足建造20000TEU型集裝箱船等大型船舶的需要，計劃2016年10月完成。這是今治造船自2000年以來首次新建船塢、增加吊車。之后，今治造船宣布下屬廣島船廠將在1號船塢新增1臺1200噸吊車，在丸龜總部船廠新建的大型船塢上配備3臺1330噸吊車。業(yè)內(nèi)人士表示，升級吊車可以增大分段重量、減少吊裝次數(shù)，從而縮短造船周期，提高產(chǎn)量、提升造船效率。未來，依靠廣島船廠、丸龜總部船廠和西條船廠，今治造船將建立超大型集裝箱船生產(chǎn)體系。盡管日元貶值帶來利好，但由于國際航運市場仍處于需求疲軟的狀況，同時LNG船、大型集裝箱船等船型是典型高附加值船舶，在船型開發(fā)、建造質(zhì)量等方面有著較為鮮明且特殊的需求，而很多日本船企是在近一兩年才開始重新承接LNG船、萬箱船等高端船型訂單，對此，不但前期的研發(fā)設(shè)計、配套硬件設(shè)施建設(shè)等方面需要較大的資金和技術(shù)投入，其建造過程中的生產(chǎn)、設(shè)計人員儲備以及原材料和配套供應(yīng)等因素也會給船舶的按期交付帶來不確定性，并最終影響造船利潤。
最后，勞動力成本持續(xù)增加,導(dǎo)致造船成本緩慢上升。雖然努力進行新船型研發(fā)，但受制于勞動力缺乏，日本船企用工成本在不斷增加。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，日本船企員工的平均工資已經(jīng)連漲3年，其中，2013財年（2013年4月~2014年3月），包括三菱重工、川崎重工、三井造船、名村造船等在內(nèi)的9家日本船企員工年平均工資比2012財年（2012年3月~2013年3月）增長2萬日元，達到719萬日元（約合7.04萬美元）。在散貨船市場下滑的形勢下，盡管日本船企2015年下半年將營銷重點轉(zhuǎn)向阿芙拉型油船、LPG船、支線集裝箱船，且從目前看，LPG船的運費和租金一直呈上漲趨勢，隨著美國頁巖氣出口，LPG船需求有望增長，但各企業(yè)對其收益仍持謹慎態(tài)度，并下調(diào)了經(jīng)營業(yè)績預(yù)期。
海外投資亮紅燈
今年3月，因在巴西投資的船廠業(yè)績惡化，名村造船宣布將在2014財年四季度業(yè)績中計提21.06億日元（約1752萬美元）的減值損失。4月，日本石川島播磨重工集團（IHI）在巴西投資的造船業(yè)務(wù)，由于Petrobras石油公司未支付訂造鉆井船的資金而被擱淺，同時，IHI旗下愛知造船廠為巴西Estaleiro Atlantico Sul (EAS)建造的海工項目也已停工。
兩年前，日本造船廠為進一步加強對外合作，在巴西海洋工程裝備建造領(lǐng)域?qū)ふ倚碌慕?jīng)濟增長點。2013年，日本三菱重工、今治造船，大島造船和三菱商社等組成的財團發(fā)表聲明，宣布與巴西船企ECOVIX-ENGEVIX達成協(xié)議，購買其30%的股份，總投資約合3.05億美元。該協(xié)議為日本造船業(yè)帶來包括浮式采油船，儲油、卸油船和鉆井船等在內(nèi)新船訂單。
近年來，由于國際油價大幅下降，加上巴西經(jīng)濟不穩(wěn)定、經(jīng)營環(huán)境疲軟，IHI、三井造船，川崎重工受海工業(yè)務(wù)影響，下調(diào)了2015財年船舶和海洋部門的業(yè)績預(yù)期。其中，IHI因巴西專用的鉆井船船體工程停止、新加坡Keppel Offshore & Marine公司全資子公司Keppel FELS委托的鉆井船建造項目設(shè)計變更等，導(dǎo)致FPSO等其他建造項目出現(xiàn)延期，預(yù)計全年損失將達到310億日元；三井造船因4艘AHTS建造延期，將經(jīng)營預(yù)期從盈利30億日元下調(diào)至損失10億日元；川崎重工受在建鉆井船、專業(yè)海工支援船延期的影響，將面臨30億日元損失。
據(jù)悉，鑒于巴西市場的狀況不可能在短期內(nèi)迅速好轉(zhuǎn)，IHI已考慮暫停EAS船廠的投資項目。川崎重工也調(diào)整了出資30%在巴西Bahia地區(qū)成立的合資造船廠——Enseada Industria Naval S.A.建設(shè)完工日期。
專家表示，全球造船業(yè)低迷，使得海工裝備成為船企重要掘金地，而巴西75%的石油儲量位于深海，巨大的海工設(shè)備需求使它成為近兩年船舶及海工裝備市場的熱門地帶。不過，國際油價大幅下降，加上巴西國油的腐敗丑聞不斷傳出，日本造船廠進軍巴西海洋裝置產(chǎn)業(yè)亮起了紅燈。
自去年下半年以來，隨著外圍環(huán)境的日益惡化，海工建造市場持續(xù)走低。未來一段時間，國際石油市場供應(yīng)寬松仍將持續(xù)，長期低油價逐漸成為業(yè)界共識，海洋油氣勘探開發(fā)活動的恢復(fù)有待時日，市場前景不容樂觀。
