近期，天海防務(wù)（300008）重要股東動作頻頻，在第二大股東計(jì)劃半年內(nèi)減持逾2300萬股之后，其控股股東也在籌劃股權(quán)轉(zhuǎn)讓，這次或?qū)⑸婕肮究毓蓹?quán)變更。近期，天海防務(wù)還因關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)遭遇監(jiān)管部門的數(shù)次問詢，且其二級市場表現(xiàn)不佳，股價(jià)也創(chuàng)下近三年的新低。
在股權(quán)變動的背后，證券時(shí)報(bào).e記者注意到，天海防務(wù)控股權(quán)接盤方來自揚(yáng)中市屬全資企業(yè)，后者僅需2.3億元即可獲得該上市公司5%的股權(quán)，外加接近13%的表決權(quán)和提案權(quán)，而現(xiàn)實(shí)控人劉楠?jiǎng)t僅保留約1%的表決權(quán)，“心甘情愿”的退居二線。針對此事，證券時(shí)報(bào).e公司記者將持續(xù)跟蹤。
控股權(quán)或易主明起停牌
6月18日晚，天海防務(wù)發(fā)布公告，其控股股東劉楠正籌劃該公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，可能涉及公司控制權(quán)變更、存在重大影響，天海防務(wù)股票將于明天(6月19日)開市起停牌。
公告顯示，6月15日，劉楠與揚(yáng)中市金融控股集團(tuán)有限公司(以下簡稱揚(yáng)中金控)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》。根據(jù)該意向協(xié)議，揚(yáng)中金控?cái)M通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，收購劉楠及上海佳船企業(yè)發(fā)展有限公司持有的天海防務(wù)4801萬股流通股及相關(guān)的股東權(quán)益，占天海防務(wù)總股本的5%。
與此同時(shí)，劉楠擬將其持有的天海防務(wù)1.23億股股票的表決權(quán)、 提案權(quán)一次性且不可撤銷地委托給揚(yáng)中金控行使，約占天海防務(wù)總股本的12.81%。
據(jù)了解，此次擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓的價(jià)格不低于4.81元/股，具體價(jià)格以實(shí)際商談結(jié)果為準(zhǔn)。按此計(jì)算，揚(yáng)州金控拿下天海防務(wù)5%股權(quán)，需出資2.31億元。轉(zhuǎn)讓完成后，揚(yáng)中金控將持有天海防務(wù)總計(jì)5%的股權(quán)及合計(jì)17.81%的股權(quán)表決權(quán)及提案權(quán)，成為該上市公司的實(shí)際控制人；劉楠的股權(quán)表決權(quán)將下降至1%左右。
不過，上述交易方案僅為意向方案，且揚(yáng)中金控還需就此次交易履行相關(guān)的行政審批程序， 尚存在較大不確定性。目前，相關(guān)方正在就該事項(xiàng)的具體方案進(jìn)行商談。
資料顯示，即將入主天海防務(wù)的揚(yáng)中金控成立于1994年，為揚(yáng)中市人民政府(江蘇省鎮(zhèn)江市下的縣級市)的全資子公司，曾名為“揚(yáng)中市投資公司”，主營投資與資產(chǎn)管理，以及創(chuàng)投服務(wù)、企業(yè)投資服務(wù)。
成泉資本一季度進(jìn)場掃貨
近期，除控股股東籌劃股權(quán)變更外，天海防務(wù)重要股東動作頻頻。
2018年年5月份，其第二大股東李露(持股9.77%)便宣布，要在未來半年內(nèi)減持不超2344萬股，占該公司總股本的2.44%。而證券時(shí)報(bào).e公司記者注意到，早在2017年上半年，劉楠、李露就已通過大宗交易分別減持過3750萬股和3125萬股。
但回溯到2017年底，天海防務(wù)曾擬7.8億元向?qū)嵖厝似煜缕髽I(yè)等交易對手，現(xiàn)金收購大津重工100%股權(quán)。當(dāng)時(shí)，劉楠及其一致行動人佳船企業(yè)同時(shí)宣稱，擬12個(gè)月內(nèi)不低于1億元增持天海防務(wù)股份。
隨后，劉楠分別于2017年12月26日、29日增持天海防務(wù)163萬股和43.7萬股；同時(shí)，其部分董監(jiān)高也增持了自家公司部分股份。
盡管如此，天海防務(wù)二級市場表現(xiàn)仍然“我行我素”，其股價(jià)持續(xù)下行。2018年以來，天海防務(wù)已累計(jì)跌去30%，最新收盤價(jià)為4.81元/股，創(chuàng)近三年新低。
但值得注意的是，被投資者稱為“最牛私募”的成泉資本，2018年一季度其十只產(chǎn)品中有八只收益為負(fù)，而其新進(jìn)的股票中，就出現(xiàn)了天海防務(wù)的身影。
截至到2018年3月31日，中信信托成泉匯涌八期金融投資集合資金信托計(jì)劃、北京成泉資本管理有限公司、北京成泉資本管理有限公司-成泉匯涌一期基金等新進(jìn)天海防務(wù)前十大流通股東之列，分別持有3368萬股、238萬股和186萬股。
近期頻收交易所問詢函
近一年來，天海防務(wù)因年報(bào)、收購資產(chǎn)等原因，頻頻收到來自深交所的問詢函。
值得關(guān)注的是，天海防務(wù)(含子公司)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生大量關(guān)聯(lián)交易，2017年實(shí)際發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易金額為1.2億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出獲批的交易額度1814萬元。截至2017年底，來自關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款超過1億元，深交所要求其披露關(guān)聯(lián)方的履約能力情況。
更為引起深交所關(guān)注的是，2017年天海防務(wù)及其子公司曾在一年內(nèi)，減持一家參股公司股份后，又對其進(jìn)行了增資。
據(jù)證券時(shí)報(bào).e公司記者注意到，2017年，天海防務(wù)長期股權(quán)投資期末余額較期初減少73.24%，可供出售金融資產(chǎn)期末余額較上年同期上升36.83%。
對此，天海防務(wù)聲稱，因受國際船舶市場低迷的影響，其全資子公司上海佳豪船舶科技發(fā)展有限公司(以下簡稱上海佳豪)旗下綠色動力（601330）水上運(yùn)輸有限公司(以下簡稱綠色動力)逐年虧損。2017年6月，上海佳豪將綠色動力16%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給非關(guān)聯(lián)方上海朗云，處置部分股權(quán)后轉(zhuǎn)入可供出售金融資產(chǎn)項(xiàng)目核算所致。
但僅3個(gè)月之后，天海防務(wù)竟稱“為確立綠色動力的領(lǐng)先地位適應(yīng)LNG動力船舶市場需求擴(kuò)大規(guī)模”，又向綠色動力增資1900萬元。深交所發(fā)函詢問，在此期間，國際船舶市場環(huán)境是否發(fā)生重大變化，天海防務(wù)為何減持后再次參與增資？
天海防務(wù)回復(fù)稱，綠色動力組建四年來，由于地方政府配套措施跟不上，市場運(yùn)價(jià)對使用清潔能源的船舶極為不利，不僅發(fā)展未達(dá)預(yù)期，反而逐年虧損，因此子公司決定減持綠色動力的股份。而增持則是為拓寬綠色動力的水路運(yùn)輸經(jīng)營業(yè)務(wù)，逐步扭轉(zhuǎn)綠色動力經(jīng)營被動的局面，滿足上海市建設(shè)工程垃圾水路運(yùn)輸單位招標(biāo)的要求。
