在海上鉆井公司Maersk Drilling和Noble Corporation周三宣布擬議合并后，Noble的一名股東表示，將投票反對該交易。
此次合并全股票交易，合并后公司的股份將平均給Noble和Maersk Drilling的現(xiàn)有股東。
該交易計(jì)劃通過一家英國法人控股公司實(shí)施，該公司將向Maersk Drilling的股東發(fā)出自愿投標(biāo)交換要約。此次收購要約將允許Maersk Drilling的股東以每股Maersk Drilling的股份換取新控股公司的1.6137股股份。
兩家公司表示，擬議的交易目標(biāo)是在2022年年中完成，屆時(shí)，Maersk Drilling和Noble的股東將各自擁有新控股公司約50%的流通股。
這筆交易得到了兩家公司大股東的支持，其中包括Noble的三大股東，目前共持有Noble約53%的股份。APMH Invest A/S目前持有馬士基鉆井約42%的股本和投票權(quán)。此外，與APMH Invest A/S相關(guān)的一些基金會(huì)(目前擁有Maersk Drilling約12%的股本和投票權(quán))也表達(dá)了支持該交易的意愿。
然而，Noble集團(tuán)的股東標(biāo)準(zhǔn)鉆井公司(Standard Drilling)周三表示，將投票反對這筆交易。
Standard Drilling完全支持海上鉆井市場的行業(yè)整合。然而，我們和其他聯(lián)系過我們的股東對提議的交換比率表示擔(dān)憂，并將考慮投票反對該交易。
Standard Drilling完全支持海上鉆井市場的行業(yè)整合，但在我們看來，這不是一次平等的合并。Noble和Maersk Drilling之間的交易意味著企業(yè)價(jià)值有40%/60%的分割基礎(chǔ)。
我們認(rèn)為，Noble公司擁有7艘第七代鉆井船，其價(jià)值應(yīng)與(馬士基鉆探公司)擁有5艘CJ70型Jack Ups相當(dāng)。這是由于目前浮動(dòng)市場較好的利率和利用率。在此基礎(chǔ)上，我們認(rèn)為兩家公司的總資產(chǎn)價(jià)值是相似的。
Standard Drilling作為Noble的股東，將按照提議的交換比率(Maersk Drilling將獲得1.614股Noble股票)，考慮投票反對該交易。其他大股東也聯(lián)系了我們，他們也有同樣的擔(dān)憂。
Standard Drilling Plc是一家在塞浦路斯、奧斯陸上市的海上船舶運(yùn)營及投資公司，于2021年3月以每股18.5美元的價(jià)格收購了海上鉆井公司Noble Corp的50萬股，相當(dāng)于1%的股權(quán)。
