曾長(zhǎng)期雄居全球第一寶座的韓國造船業(yè)正陷入前所未有的全面危機(jī)。至今年一季度,包括現(xiàn)代重工、三星重工、大宇造船在內(nèi)的韓國三大造船企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損高達(dá)近80億美元,不得不制定包括裁員、重組、拋售非核心資產(chǎn)等在內(nèi)的自救方案。
據(jù)韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部統(tǒng)計(jì),2016年1月至今的5個(gè)月,韓國三大造船企業(yè)加起來僅接受了5個(gè)訂單,僅為去年同期的1/20,其中三星重工更是達(dá)到“零訂單”。韓國造船業(yè)訂單量正在面臨斷崖式下滑。
由于訂單量驟減,許多船企朝不保夕,工人無事可做,大規(guī)模的破產(chǎn)裁員潮洶涌而來。據(jù)韓國分析師預(yù)估,僅三大造船企業(yè)就將有2萬至3萬名員工失業(yè),甚至可能沖擊韓國經(jīng)濟(jì)。
現(xiàn)代重工折戟海工市場(chǎng)
今年5月,韓國黃金假期剛剛過去,韓國排名第一的造船企業(yè)現(xiàn)代重工就宣布將關(guān)閉部分船塢。同時(shí),將接受公司中高層員工提前退休的申請(qǐng)。
據(jù)韓媒透露,作為全球領(lǐng)先的造船企業(yè),現(xiàn)代重工在全韓共擁有11個(gè)船塢,這也是該企業(yè)自1973年創(chuàng)辦以來首次宣布關(guān)閉部分船塢。
據(jù)現(xiàn)代重工分包商勞動(dòng)公會(huì)干部Ha Chang Min 透露,本次裁員將最終導(dǎo)致包括25%的高管在內(nèi)的1萬名員工失業(yè)。
據(jù)了解,由于海工裝備建造項(xiàng)目延期導(dǎo)致的巨額損失,現(xiàn)代重工去年虧損達(dá)1.5萬億韓元(約合13億美元),加上撤單損失則金額更大。
去年底,海上鉆井承包商Seadrill撤銷在現(xiàn)代重工建造的第六代超深水半潛式鉆井平臺(tái)“West Mira”號(hào)的建造合同。該半潛式鉆井平臺(tái)于2012年第二季度訂造,按照合同,原計(jì)劃在2014年12月31日交付。Seadrill表示,由于現(xiàn)代重工無法在合同要求期限內(nèi)完成交付,Seadrill決定行使撤銷合同的權(quán)利。根據(jù)合同條款,Seadrill可以收回1.68億美元的前期付款以及相應(yīng)的利息。
今年4月,挪威船東Edda Accommodation也撤銷了在現(xiàn)代重工建造的1艘單體海上生活支持船訂單,撤單原因是因?yàn)楝F(xiàn)代重工建造延期。Edda Accomodation于2012年在現(xiàn)代重工下單訂造這艘居住船“Edda Fortis”號(hào),原計(jì)劃于去年6月交付。“Edda Fortis”號(hào)為海上安裝工作人員提供生活支持,能夠容納800人起居,單船價(jià)格估計(jì)在2億-2.5億美元。
而更糟糕的是,今年第一季度,現(xiàn)代重工接單量共計(jì)17.4億美元,比去年同期大幅減少了42.2%。其中,新造船訂單共計(jì)2.34億美元,同比下滑63.2%;海洋工程訂單共計(jì)1.49億美元,比去年同期減少74.8%;海工裝備建造訂單降幅最為明顯,高達(dá)97.6%,新訂單僅為200萬美元。
對(duì)此,財(cái)經(jīng)評(píng)論員高晶在接受《中國聯(lián)合商報(bào)》記者電話采訪時(shí)一言以蔽之:“現(xiàn)代重工陷入危機(jī)的主要原因是深海戰(zhàn)略的失敗。”
高晶分析稱,受2008年全球金融危機(jī)的影響,新造船市場(chǎng)日益蕭條,新船訂單驟減,加之中國的散貨船、油船、集裝箱船等商船在全球占有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),現(xiàn)代重工就不斷加強(qiáng)海工裝備上的競(jìng)爭(zhēng)力,從2010年開始逐漸把業(yè)務(wù)重心由傳統(tǒng)的商船建造轉(zhuǎn)移到了海上石油鉆井平臺(tái)成套設(shè)備的建造。然而,近幾年國際油價(jià)的持續(xù)下跌導(dǎo)致了海上石油鉆井平臺(tái)需求減少,同時(shí)海上平臺(tái)消耗的成本也是特別巨大,這些都導(dǎo)致了現(xiàn)代重工出現(xiàn)巨額虧損。
現(xiàn)代重工本欲借海工裝備突圍,未曾料卻折戟海工市場(chǎng),甚至面臨不得不退出市場(chǎng)的境遇,這恐怕是現(xiàn)代重工始料未及的。
三星重工顆粒無收尋求重組
自去年11月以來,三星重工沒有接獲任何一艘新船訂單,這意味著該企業(yè)如果繼續(xù)保持“零接單”狀態(tài),那么兩年內(nèi)三星重工船塢將變?yōu)榭臻e狀態(tài)。
據(jù)韓媒報(bào)道,三星重工近日向其主要債權(quán)人——韓國產(chǎn)業(yè)銀行提交了重組計(jì)劃。根據(jù)這一計(jì)劃,三星重工承諾通過處置非核心資產(chǎn)籌資3000億韓元,并承諾將解雇500名員工,暫停一些造船廠業(yè)務(wù)。
據(jù)了解,三星重工此次遞交的重組方案并不包括從三星集團(tuán)獲得支持,也未要求債權(quán)人給予新的資金援助,并且不包括通過發(fā)行新股獲得集團(tuán)注資。不過,這一方案顯然不能滿足韓國產(chǎn)業(yè)銀行和其他希望三星集團(tuán)通過削減造船分支自救的債權(quán)人。
韓國產(chǎn)業(yè)銀行官員表示,三星重工已提交了自救計(jì)劃。但正如董事長(zhǎng)Lee Dong-geol所說,韓國產(chǎn)業(yè)銀行更希望三星重工促進(jìn)一系列徹底的重組步驟,從而重振其舉步維艱的造船業(yè)務(wù)。
另一名業(yè)界人士則表示,韓國產(chǎn)業(yè)銀行和其他債權(quán)人希望的是三星集團(tuán)也參與到三星重工的自救項(xiàng)目中。目前三星集團(tuán)尚未做出任何拯救三星重工的措施,因此債權(quán)人更希望三星集團(tuán)做出任何形式的支持。
據(jù)了解,三星電子是三星重工最大股東,該公司持有后者17.62%的股權(quán)。而三星人壽和三星集團(tuán)也分別持有三星重工3.38%和2.39%的股權(quán)。
三星重工表示,目前正在等待韓國產(chǎn)業(yè)銀行就其提交的自救計(jì)劃的審核結(jié)果。該公司負(fù)責(zé)人表示,根據(jù)韓國產(chǎn)業(yè)銀行要求,三星重工已提交了重組計(jì)劃,目前正在等待銀行如何回應(yīng)。
盡管三星重工仍在繼續(xù)爭(zhēng)取簽訂新造船訂單,但由于航運(yùn)貿(mào)易低迷,油價(jià)下跌削減油船和其他船型的需求,以及中國造船業(yè)趕超韓國造船業(yè),使得包括三星重工在內(nèi)的一系列韓國船廠難以贏得國際訂單。
此外,一系列海工項(xiàng)目的延誤也給三星重工造成了沉重打擊,使得該公司過去兩年里耗費(fèi)的數(shù)十億美元資金難以在短期內(nèi)回籠。就在剛剛過去的5月,三星重工對(duì)外宣布稱,殼牌已經(jīng)終止了3艘浮式液化天然氣裝置(FLNG)建造合同。這3艘FLNG訂單總價(jià)值5.3萬億韓元(46億美元),是三星重工在2015年6月簽署的,按原計(jì)劃將于2023年末交付。
據(jù)悉,2015年三星重工錄得運(yùn)營(yíng)虧損1.5萬億韓元。而在今年第一季度,該公司僅獲得了61億韓元的營(yíng)業(yè)利潤(rùn),遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期。
大宇造船裁員出售資產(chǎn)自救
事實(shí)上,面對(duì)窘境的不僅僅是現(xiàn)代重工和三星重工。同樣是韓國領(lǐng)先的造船企業(yè),大宇造船去年虧損高達(dá)3.3萬億韓元。對(duì)此,近日大宇造船向債權(quán)方提交了以裁員3000人為主要內(nèi)容的緊縮方案。
而作為自救方案的一部分,大宇造船正計(jì)劃降薪并出售資產(chǎn)。除此之外,大宇造船還將出售其位于首爾中心的總部大樓,將總部遷至巨濟(jì)島玉浦船廠。
據(jù)韓聯(lián)社報(bào)道,大宇造船考慮將高管、辦公室職員和建造工人的薪水削減10%至20%,出售DSEC、Samwoo Heavy Industries、Shinhan Machinery和Welliv等子公司。
憑借這一新的自救方案,大宇造船預(yù)計(jì)將能募集3萬億韓元的資金,其價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過去年12月提交給主要債權(quán)人韓國產(chǎn)業(yè)銀行的1.8萬億韓元自救方案。大宇造船發(fā)言人Yoon Yo-han稱,將在近期向韓國產(chǎn)業(yè)銀行提交自救計(jì)劃的最終方案。
自去年8月以來,大宇造船已經(jīng)將其總部高管人數(shù)從55人減少至41人,并要求高管返還10%至20%的薪水。不過。大宇造船今年還未曾正式宣布任何降薪計(jì)劃。
韓亞金融投資株式會(huì)社分析師 Lee Mi Seon預(yù)測(cè),估計(jì)整體造船、航運(yùn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)10%-15%、約 2萬至3 萬名從業(yè)人員將失去工作。他同時(shí)指出,這些從業(yè)人員平均月薪 450 萬韓元,遠(yuǎn)高于其他產(chǎn)業(yè),將可能造成韓國消費(fèi)不振,甚至拖累整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的表現(xiàn)。
為了縮小規(guī)模,大宇造船首席執(zhí)行官Jung Sung-leep近日表示,未來,大宇造船總部將轉(zhuǎn)移至巨濟(jì)島玉浦船廠。據(jù)Yoon透露,7月,大宇造船將把首爾總部的250名海工裝備業(yè)務(wù)員工轉(zhuǎn)移至玉浦;不過,大宇造船并不打算轉(zhuǎn)移全部員工。
在政府和債權(quán)人的壓力下,大宇造船近期同意向房地產(chǎn)投資公司Koramco Reits Management & Trust出售其位于首爾中心的總部大樓,售價(jià)1800億韓元,并計(jì)劃之后回租這棟大樓。相關(guān)交易將在8月底完成。
而為籌集急需的資金,大宇造船還考慮分拆其國防業(yè)務(wù)部門。大宇造船也證實(shí),重組計(jì)劃的一項(xiàng)舉措是將其國防業(yè)務(wù)剝離出來單獨(dú)成立一個(gè)子公司,并將在年底前進(jìn)行首次公開募股(IPO)上市。此外,大宇造船稱,剝離國防業(yè)務(wù)僅是其公司重組計(jì)劃的一部分,公司重組計(jì)劃還包括進(jìn)一步裁員、削減工資以及暫時(shí)關(guān)閉包括船塢在內(nèi)的不良資產(chǎn)。
數(shù)據(jù)顯示,目前,大宇造船負(fù)債總計(jì)1.3萬億韓元,其中有9800億韓元債務(wù)將于今明兩年到期。
法國外貿(mào)銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Trinh?Nguyen表示,韓國造船業(yè)債務(wù)累積不是韓國特有的問題,而是隨著船只需求量下降出現(xiàn)的一個(gè)區(qū)域性問題。這是全球貿(mào)易疲軟的癥狀,而韓國正好是出口貿(mào)易型。除債務(wù)問題外,韓國造船企業(yè)還面臨流動(dòng)性減少、進(jìn)一步增加違約風(fēng)險(xiǎn)等問題。
STX造船自救無望破產(chǎn)在即
由于長(zhǎng)期低迷、虧損增加,STX造船近日向首爾中央地方法院申請(qǐng)進(jìn)行法院主導(dǎo)的重組程序。首爾中央地方法院將在近期決定對(duì)STX造船進(jìn)行破產(chǎn)管理還是清算。
STX造船是韓國第四大造船企業(yè),由于造船業(yè)的持續(xù)衰退,自2013年以來,STX造船開始進(jìn)行債務(wù)重組。盡管以韓國產(chǎn)業(yè)銀行為首的債權(quán)人曾提供超過4萬億韓元的資金援助,但去年STX造船營(yíng)業(yè)虧損依然高達(dá)3140億韓元。
去年年底,STX造船債權(quán)人曾決定向其注資4.5萬億韓元,希望調(diào)整STX造船的業(yè)務(wù),專注于建造油船和小型集裝箱船。然而,STX造船在用盡4.5萬億韓元援助資金后,仍然未能走出資本減值困境?？紤]到STX造船的業(yè)務(wù)前景并未改善,債權(quán)人近日決定將其交由法院接管。
與此同時(shí),STX造船旗下子公司Goseong Offshore & Shipbuilding預(yù)計(jì)也將在6月初進(jìn)行法院破產(chǎn)管理。該船廠擁有一座長(zhǎng)430米的浮動(dòng)干船塢,面積超過514139平方米。
據(jù)韓媒報(bào)道,考慮到過去幾年來的財(cái)政援助未能對(duì)STX造船的業(yè)務(wù)前景做出改善,近日STX造船的領(lǐng)頭債權(quán)人韓國產(chǎn)業(yè)銀行牽頭與其他債權(quán)銀行——韓國進(jìn)出口銀行、NH農(nóng)協(xié)銀行和韓國貿(mào)易保險(xiǎn)公司會(huì)晤后達(dá)成共識(shí)。
韓國產(chǎn)業(yè)銀行在一份聲明中稱,STX造船在5月下旬的破產(chǎn)是不可避免的,因此債權(quán)人將不再繼續(xù)其自救計(jì)劃及進(jìn)一步額外提供資金。債權(quán)人同意結(jié)束STX造船的自救計(jì)劃,并將在5月底做出決定是否把該船廠重組交由法院主導(dǎo)。
根據(jù)要求,需要75%以上的債權(quán)銀行同意法院接管STX造船,其法院主導(dǎo)重組項(xiàng)目才能達(dá)成。如果STX造船交由法院接管,那么其債權(quán)人將面臨2.8萬億韓元的額外虧損,尤其是韓國產(chǎn)業(yè)銀行業(yè)韓國進(jìn)出口銀行。這兩大主要債權(quán)人的所持有的STX造船不良貸款已超過2萬億韓元。
韓國產(chǎn)業(yè)銀行表示,STX造船仍需要額外7000-12000億韓元的資金,才能完成之前接獲的船舶訂單的建造項(xiàng)目。然而,即便是獲得了其余船舶建造資金,該公司仍將面臨缺乏新訂單導(dǎo)致的大額損失。
事實(shí)在于,自2013年STX造船債務(wù)重組方案實(shí)施以來,韓國政府和主要債權(quán)人韓國產(chǎn)業(yè)銀行在過去三年里已向STX提供了數(shù)萬億韓元資金,現(xiàn)在這些債權(quán)人有責(zé)任為這一結(jié)果下定論。由于公司重組產(chǎn)生的巨大打擊的擔(dān)憂,以及包括大宇造船在內(nèi)的大型造船企業(yè)也存在資金流動(dòng)性隱患,在輪番互擲這一燙手山芋后,韓國政府和韓國產(chǎn)業(yè)銀行最終決定放棄STX造船。
目前,STX造船債權(quán)人中的商業(yè)銀行,如友利銀行、KEB韓亞銀行和新韓銀行可行使購買權(quán)異議退出債權(quán)集團(tuán)。而STX子公司只能通過重組協(xié)議維持運(yùn)營(yíng),STX重工和STX??ForceTec這兩家公司基本將接連破產(chǎn)。
而在去年年底之前,公司債權(quán)人還不愿意將股權(quán)交由法院接管。債權(quán)負(fù)責(zé)人表示,STX重工的15%銷售額依賴于STX造船,而STX??ForceTec與STX集團(tuán)的關(guān)聯(lián)銷售接近100%。因此,一旦STX造船交由法院接管,集團(tuán)子公司將遭受重創(chuàng),STX集團(tuán)將徹底結(jié)束。
